최근 몇 년 사이, 은행의 예·적금 금리가 낮아지면서 투자 대안으로 IMA 계좌에 대한 관심이 높아지고 있습니다.
특히 2026년에는 금융투자소득세 이슈, 예금자보호 범위 논란 등과 맞물려, IMA 계좌를 둘러싼 논의가 더욱 활발해졌죠.
이 글에서는 ‘IMA 계좌란 무엇인가?’에 대한 기초적인 이해부터,
증권사의 IMA 구조, 수익률 사례, 그리고 위험성과 가입 시 주의사항까지 총정리해드립니다.
✅ IMA 계좌란?
IMA(Individual Money Account)는 개인종합자산관리계좌로, 투자자가 맡긴 자산을 증권사가 포트폴리오 형식으로 운용하는 계좌입니다.
CMA(종합자산관리계좌)와 유사해 보이지만, 운용방식과 수익구조, 리스크에서 큰 차이가 있습니다.
📌 주요 특징
- 자산을 증권사 명의로 운용 (신탁형)
- 예금자보호 대상 아님
- 투자 대상: 예금, 채권, MMF, 파생결합상품 등
- 운용 방식: 증권사 재량 → 일임형 투자
🧩 IMA 계좌와 CMA 계좌 차이점
항목IMA 계좌CMA 계좌
| 운용 주체 | 증권사(일임형) | 증권사 또는 금융기관(단기 운용) |
| 수익률 | 시장 상황에 따라 변동 | 거의 고정 수익률 (0.6~2% 수준) |
| 예금자보호 대상 | ❌ 아님 | ✅ 일부 상품에 한해 보호 |
| 위험성 | 비교적 높음 | 매우 낮음 |
| 투자 대상 | 채권, DLF, MMF 등 다양 | 주로 RP, MMF 등 단기 상품 |
📈 2026년 기준 IMA 수익률은?
IMA 계좌의 수익률은 증권사별, 운용 전략별로 다르며 시장 상황에 큰 영향을 받습니다.
- 보수적 운용: 연 3~5% 수준
- 공격적 운용: 연 7~10% 이상 가능 (단, 원금 손실 위험 있음)
- 단기 변동성 구간에서는 마이너스 수익률도 가능
📌 과거 수익률은 참고일 뿐, 미래 수익률 보장 X
→ 반드시 운용 방식과 자산 구성을 체크해야 합니다.
⚠️ IMA 계좌 위험성 및 주의사항
- 예금자보호 제외
- 일반 예금과 달리 5,000만 원 보호 대상이 아님
- 운용 실패 시 원금 손실 가능
- 운용 수단에 따라 손실 발생 가능 (특히 파생상품 포함 시)
- 수수료 구조 확인 필수
- 성과보수형인지, 운용수수료 고정형인지 확인
- 중도 해지 시 불이익
- 일정 기간 내 해지 시 수익률 불이익 발생 가능
📝 IMA 계좌는 이런 분께 적합합니다
- 일정 금액 이상 여유자금을 굴리고 싶은 중위험 투자자
- 기존 CMA, 예·적금 수익률에 만족하지 못하는 분
- 자산 배분을 전문가에게 맡기고 싶은 분
- 예금자보호보다는 수익률 우선 전략을 선호하는 분
📌 가입 전 체크리스트
✅ 증권사별 운용 전략 비교
✅ 예치금 최소 조건 여부
✅ 과거 운용 수익률 확인
✅ 예금자보호 유무 확인
✅ 수수료·보수 구조 투명성
📊 마무리 정리
- IMA 계좌는 증권사가 자산을 운용하는 일임형 계좌입니다.
- 고정 수익률은 아니며, 수익률이 높은 만큼 손실 위험도 존재합니다.
- 예금자보호가 적용되지 않으므로, 가입 전 반드시 조건을 확인하세요.